歐式期權為什麼時間價值高

A. 影響資金時間價值的因素有哪些

資金時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。影響資金時間價值的4個因素：1、資金的使用時間。在單位時間的資金增值率一定的條件下，資金使用時間越長，則資金的時間價值越大；使用時間越短，則資金的時間價值越小。2、資金數量的大小。在其他條件不變的情況下，資金數量越大，資金的時間價值就越大；反之，資金的時間價值則越小。3、資金投入和回收的特點。在總資金一定的情況下，前期投入的資金越多，資金的負效益越大；反之，後期投入的資金越多，資金的負效益越小。在資金回收額一定的情況下，離現在越近的時間回收的資金越多，資金的時間價值就越大；反之，離現在越遠的時間回收的資金越多，資金的時間價值就越小。4、資金周轉的速度。資金周轉越快，在一定的時間內等量資金的時間價值越大；反之，資金的時間價值越小。 拓展資料：
時間價值的性質：
由於平值期權和虛值期權的內涵價值等於0。而權利金（期權價值）不會為0，因此，平值期權和虛值期權的時間價值總是大於0。而實值期權的時間價值大於等於小於0的可能性都存在。
美式期權時間價值總是大於等於0，而歐式期權的時間價值可能小於0。
美式期權時間價值大於0，因為美式期權可以即時行權，如果內含價值比權利金要高。無人願意賣期權，因為一旦賣出，買方就會立即行權。
賺取因為其價差大於期權費部分的利潤。但是歐式期權執行日才能行權，因此也存在賣方願意賣出權利金小於內涵價值的實值期權。
這是因為看跌期權不跌的預期和對看漲期權有著強烈下跌的預期，後者可能由於標的資產存在較高的分紅收益。因此，對於歐式期權的時間價值也可以小於0。
注意事項：
在一定量資金在不同時點上的價值量的差額。也就是資金在投資和再投資過程中隨著時間的推移而發生的增值。資金時間價值是資金在周轉使用中產生的，是資金所有者讓渡資金使用權而參與社會財富分配的一種形式。
資金時間價值是一個客觀存在的經濟范疇，在企業的財務管理中引入資金時間價值概念，是搞好財務活動，提高財務管理水平的必要保證。資金時間價值可從兩個方面加以衡量，理論上，資金時間價值相當於沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率。實際上，當通貨膨脹很低的情況下，可以用政府債券利率來表示資金時間價值。

B. 期權的時間價值為什麼總是大於等於0的

假如虧錢狀態放棄行權，則可以認為這份期權的價值為0，賺錢的情況下行權，則該期權的價值大於0，所以就有期權的內涵價值總是大於等於0，但是不代表期權的時間價值一定大於0，課本里也沒有說期權的時間價值一定大於0啊，不信自己回去好好看書

C. 考慮歐式看漲期權的價格

證明基於同一股票資產的歐式平值看漲期權的價格必然要高於對應的歐式看跌期權的價格(即兩期權有相同的執行價格及存續期,且假設股票在期權存續...

D. 關於期貨。為什麼美式期權的時間價值總是大於0，而歐式期權的時間價值可以小於0，

這里要先解釋一下什麼是美式期權和歐式期權。

美式期權：買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行。

歐式期權：買方在到期日前不可行使權利，只能在到期日行權。

由於平值和虛值期權的內涵價值等於0，而期權的價值不能為負，所以平值期權和虛值期權的時間價值總是大於等於0。

對於實值美式期權，由於美式期權在有效的正常交易時間內可以隨時行權，如果期權的權利金低於其內涵價值，在不考慮交易費用的情況下，買方立即行權便可獲利，因此，處於實值狀態的美式期權的時間價值總是大於等於0，實值歐式期權的時間價值可能小於0。

E. 期權合約的剩餘時限越長，美式看漲期權和看跌期權以及歐式看漲期權的價值越大，而對歐式看跌期權影響不大

因為美式期權的在期權到期日之前都可以行權，而歐式期權只能在到期日行權。所以美式期權的剩餘時間越長，期權的時間價值越大。

F. 影響歐式看漲期權價格的因素有哪些怎樣影響

1．協定價格與 市場價格。協定價格與市場價格是 影響 期權價格的最主要 因素。這兩種價格的關系不僅決定了期權有無內在價值及內在價值的大小。而且還決定了有無時間價值和時間價值的大小。一般而言，協定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越小；反之，則時間價值越大。這是因為時間價值是市場參與者因預期基礎資產市場價格變動引起其內在價值變動而願意付出的代價。當一種期權處於極度實值或極度虛值時，市場價格變動的空間已很小。只有在協定價格與市場價格非常接近或為平價期權時，市場價格的變動才有可能增加期權的內在價值，從而使時間價值隨之增大。
2．權利期間。權利期間是指期權剩餘的有效時間，即期權成交日至期權到期日的時間。在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低。這主要是因為權利期間越長，期權的時間價值越大；隨著權利期間縮短，時間價值也逐漸減少；在期權的到期日，權利期間為零，時間價值也為零。通常權利期間與時間價值存在同方向但非線性的影響。
3．利率。利率，尤其是短期利率的變動會影響期權的價格。利率變動對期權價格的影響是復雜的：一方面，利率變化會引起期權基礎資產的市場價格變化，從而引起期權內在價值的變化；另一方面，利率變化會使期權價格的機會成本變化；同時，利率變化還會引起對期權交易的供求關系變化，因而從不同角度對期權價格產生影響。例如，利率提高，期權基礎資產如股票、債券的市場價格將下降，從而使看漲期權的內在價值下降，看跌期權的內在價值提高；利率提高，又會使期權價格的機會成本提高，有可能使資金從期權市場流向價格已下降的股票、債券等現貨市場，減少對期權交易的需求，進而又會使期權價格下降。總之，利率對期權價格的影響是復雜的，應根據具體情況作具體分析。
4．基礎資產價格的波動性。通常，基礎資產價格的波動性越大，期權價格越高；波動性越小，期權價格越低。這是因為，基礎資產價格波動性越大．則在期權到期時，基礎資產市場價格漲至協定價格之上或跌至協定價格之下的可能性越大，因此，期權的時間價值，乃至期權價格，都將隨基礎資產價格波動的增大而提高，隨基礎資產價格波動的縮小而降低。
5．基礎資產的收益。基礎資產的收益將影響基礎資產的價格。在協定價格一定時，基礎資產的價格又必然影響期權的內在價值，從而影響期權的價格。由於基礎資產分紅付息等將使基礎資產的價格下降，而協定價格並不進行相應調整，因此，在期權有效期內，基礎資產產生收益將使看漲期權價格下降，使看跌期權價格上升。

G. 期權的時間價值取決於哪些因素

主要從兩個因素左右：一個是時間的長短，一個是標的物波動率。
時間的長短
距離達到約定日期的時間越長，則擁有的時間價值越大；距離到達約定日期的時間越短，則擁有的時間價值越小。隨著時間越來越臨近到期，期權的時間價值會逐漸變小，到達約定日期，時間價值就沒有了。對於期權買方而言，時間永遠站在他的對立面，時間是永遠的敵人。
標的的波動率
波動幅度越大，則時間價值越大；波動幅度越小，其擁有的時間價值就越小。標的的波動率實際上反映的就是標的商品的個性大小，波動幅度越大，說明個性越強，波動幅度越小，說明個性越小。
近年來我國的期權市場不斷擴容，越來越多的投資者開始了解期權的有關內容。期權的價格主要由內在價值與時間價值組成，期權的時間價值期權離到期日時間長短帶來的價值，離到期日越遠的期權，時間價值越長，離到期日越近的期權，期權的時間價值越短。期權時間價值（Time value），也稱外在價值，是指期權合約的購買者為購買期權而支付的權利金超過期權內在價值的那部分價值。期權的時間價值跟轉股的剩餘期限、股票價格的歷史波動率、以及當前股票價格的高低有關：轉股剩餘時間越長、價格變動越大、期權時間價值越高；股票波動率越大、期權時間價值越高；股價過高或過低，期權時間價值越低。期權之所以會有時間價值，是因為在既定的行權價格下，期權離到期時間越長，期權的發生較大行的潛在機會就越多，所以相關期權理應越貴，這部分價值就屬於時間價值。期權時間價值有這些特徵：離到期日越近，期權的時間價值越低;離到期日越近，時間價值就衰減的越快。在期權投資中，無論認購期權還是認沽期權，時間價值都是在不斷衰減的。所以，當標的物價格的波動不足以彌補時間價值的虧損時，期權就會出現認購期權與認沽期權同時下跌的局面，也就是我們常說的「沽購雙殺」。

H. 資金具有時間價值嗎為什麼

資金具有時間價值因為物價是不穩定的，就像稻穀10月是105元100斤，3月就是120元100斤，如果你持有的是資金，上一年10月你持有100萬元，你持有到本年3月，那麼還是100萬元，雖然數字是一樣，可是你能買到的東西少了，你本年3月持有的100萬，已經不能購買上一年年10月持有的100萬那麼多的貨物了，就是說你的資金貶值了。所以，在不同的時間里，資金的價值是不同的。
拓展資料：
一、時間價值的性質
1.由於平值期權和虛值期權的內涵價值等於0。而權利金（期權價值）不會為0，因此，平值期權和虛值期權的時間價值總是大於0。而實值期權的時間價值大於等於小於0的可能性都存在。美式期權時間價值總是大於等於0，而歐式期權的時間價值可能小於0。
2.美式期權時間價值大於0，因為美式期權可以即時行權，如果內涵價值比權利金要高。無人願意賣期權，因為一旦賣出，買方就會立即行權，賺取因為其價差大於期權費部分的利潤。但是歐式期權執行日才能行權，因此也存在賣方願意賣出權利金小於內涵價值的實值期權，這是因為看跌期權不跌的預期和對看漲期權有著強烈下跌的預期，後者可能由於標的資產存在較高的分紅收益。因此，對於歐式期權的時間價值也可以小於0。
二、時間價值的影響因素：
實際上時間價值主要受三個因素影響：標的價格的實際運動、隱含波動率和時間。
1.標的價格運動到離行權價越近，時間價值越大；標的價格運動到離行權價越遠，時間價值越小。即平值期權附近時間價值最大，而深度虛值和深度實值期權時間價值較小。
2.如果隱含波動率上升，則時間價值增加；如果隱含波動率下降，則時間價值減少。
3.到期期限越長，則時間價值越大；到期期限越短，則時間價值越小。越臨近到期日，時間價值的衰減速度就會加快。

I. 期權為什麼具有內在價值和時間價值

你好，可以簡單這樣理解，期權是未來買賣某種資產的權利。
執行期權會獲得一定的收益，如看漲期權為max(ST-X,0)，ST為現貨價格，X為協議價格。這一部分也就是期權的內在價值。
但是你購買期權的時候付出的費用要大於或者等於內在價值，多出的那部分就是期權的時間價值，也叫做外在價值。指的就是未來轉換期權的期望價值。
為什麼要多付出這部分錢呢？是因為投資者希望隨著時間的推移和市場價格的變動，該期權的內在價值會得以增加。

J. 為什麼標的資產不支付收益時，歐式期權剩餘期限越長的，期權價格越高

剩餘期限越長，時間價值越高