麥考利久期為什麼時間加權

❶ 哪位大神幫忙解答下久期是什麼啊 書上說是加權的平均到期日現在我有兩種理解，第一是: 每一期

你書上正常應該會有公式寫出來的吧，你應該從書上的公式理解這句加權平均到期日。實際上是接近於你第一種理解，是將每一到期期限的現金流按照當前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以現在距離該筆現金流發生時間點的時間年限，然後進行求和，以這個總和除以債券目前的價格得到的數值就是久期。