欧式期权为什么时间价值高

A. 影响资金时间价值的因素有哪些

资金时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。影响资金时间价值的4个因素：1、资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。2、资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。3、资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越小。4、资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大；反之，资金的时间价值越小。 拓展资料：
时间价值的性质：
由于平值期权和虚值期权的内涵价值等于0。而权利金（期权价值）不会为0，因此，平值期权和虚值期权的时间价值总是大于0。而实值期权的时间价值大于等于小于0的可能性都存在。
美式期权时间价值总是大于等于0，而欧式期权的时间价值可能小于0。
美式期权时间价值大于0，因为美式期权可以即时行权，如果内含价值比权利金要高。无人愿意卖期权，因为一旦卖出，买方就会立即行权。
赚取因为其价差大于期权费部分的利润。但是欧式期权执行日才能行权，因此也存在卖方愿意卖出权利金小于内涵价值的实值期权。
这是因为看跌期权不跌的预期和对看涨期权有着强烈下跌的预期，后者可能由于标的资产存在较高的分红收益。因此，对于欧式期权的时间价值也可以小于0。
注意事项：
在一定量资金在不同时点上的价值量的差额。也就是资金在投资和再投资过程中随着时间的推移而发生的增值。资金时间价值是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。
资金时间价值是一个客观存在的经济范畴，在企业的财务管理中引入资金时间价值概念，是搞好财务活动，提高财务管理水平的必要保证。资金时间价值可从两个方面加以衡量，理论上，资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。实际上，当通货膨胀很低的情况下，可以用政府债券利率来表示资金时间价值。

B. 期权的时间价值为什么总是大于等于0的

假如亏钱状态放弃行权，则可以认为这份期权的价值为0，赚钱的情况下行权，则该期权的价值大于0，所以就有期权的内涵价值总是大于等于0，但是不代表期权的时间价值一定大于0，课本里也没有说期权的时间价值一定大于0啊，不信自己回去好好看书

C. 考虑欧式看涨期权的价格

证明基于同一股票资产的欧式平值看涨期权的价格必然要高于对应的欧式看跌期权的价格(即两期权有相同的执行价格及存续期,且假设股票在期权存续...

D. 关于期货。为什么美式期权的时间价值总是大于0，而欧式期权的时间价值可以小于0，

这里要先解释一下什么是美式期权和欧式期权。

美式期权：买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。

欧式期权：买方在到期日前不可行使权利，只能在到期日行权。

由于平值和虚值期权的内涵价值等于0，而期权的价值不能为负，所以平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0。

对于实值美式期权，由于美式期权在有效的正常交易时间内可以随时行权，如果期权的权利金低于其内涵价值，在不考虑交易费用的情况下，买方立即行权便可获利，因此，处于实值状态的美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。

E. 期权合约的剩余时限越长，美式看涨期权和看跌期权以及欧式看涨期权的价值越大，而对欧式看跌期权影响不大

因为美式期权的在期权到期日之前都可以行权，而欧式期权只能在到期日行权。所以美式期权的剩余时间越长，期权的时间价值越大。

F. 影响欧式看涨期权价格的因素有哪些怎样影响

1．协定价格与 市场价格。协定价格与市场价格是 影响 期权价格的最主要 因素。这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小。而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小。一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小；反之，则时间价值越大。这是因为时间价值是市场参与者因预期基础资产市场价格变动引起其内在价值变动而愿意付出的代价。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，市场价格变动的空间已很小。只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大。
2．权利期间。权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。这主要是因为权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。通常权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响。
3．利率。利率，尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。利率变动对期权价格的影响是复杂的：一方面，利率变化会引起期权基础资产的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化；另一方面，利率变化会使期权价格的机会成本变化；同时，利率变化还会引起对期权交易的供求关系变化，因而从不同角度对期权价格产生影响。例如，利率提高，期权基础资产如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降。总之，利率对期权价格的影响是复杂的，应根据具体情况作具体分析。
4．基础资产价格的波动性。通常，基础资产价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。这是因为，基础资产价格波动性越大．则在期权到期时，基础资产市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大，因此，期权的时间价值，乃至期权价格，都将随基础资产价格波动的增大而提高，随基础资产价格波动的缩小而降低。
5．基础资产的收益。基础资产的收益将影响基础资产的价格。在协定价格一定时，基础资产的价格又必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格。由于基础资产分红付息等将使基础资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整，因此，在期权有效期内，基础资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。

G. 期权的时间价值取决于哪些因素

主要从两个因素左右：一个是时间的长短，一个是标的物波动率。
时间的长短
距离达到约定日期的时间越长，则拥有的时间价值越大；距离到达约定日期的时间越短，则拥有的时间价值越小。随着时间越来越临近到期，期权的时间价值会逐渐变小，到达约定日期，时间价值就没有了。对于期权买方而言，时间永远站在他的对立面，时间是永远的敌人。
标的的波动率
波动幅度越大，则时间价值越大；波动幅度越小，其拥有的时间价值就越小。标的的波动率实际上反映的就是标的商品的个性大小，波动幅度越大，说明个性越强，波动幅度越小，说明个性越小。
近年来我国的期权市场不断扩容，越来越多的投资者开始了解期权的有关内容。期权的价格主要由内在价值与时间价值组成，期权的时间价值期权离到期日时间长短带来的价值，离到期日越远的期权，时间价值越长，离到期日越近的期权，期权的时间价值越短。期权时间价值（Time value），也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关：转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高；股票波动率越大、期权时间价值越高；股价过高或过低，期权时间价值越低。期权之所以会有时间价值，是因为在既定的行权价格下，期权离到期时间越长，期权的发生较大行的潜在机会就越多，所以相关期权理应越贵，这部分价值就属于时间价值。期权时间价值有这些特征：离到期日越近，期权的时间价值越低;离到期日越近，时间价值就衰减的越快。在期权投资中，无论认购期权还是认沽期权，时间价值都是在不断衰减的。所以，当标的物价格的波动不足以弥补时间价值的亏损时，期权就会出现认购期权与认沽期权同时下跌的局面，也就是我们常说的“沽购双杀”。

H. 资金具有时间价值吗为什么

资金具有时间价值因为物价是不稳定的，就像稻谷10月是105元100斤，3月就是120元100斤，如果你持有的是资金，上一年10月你持有100万元，你持有到本年3月，那么还是100万元，虽然数字是一样，可是你能买到的东西少了，你本年3月持有的100万，已经不能购买上一年年10月持有的100万那么多的货物了，就是说你的资金贬值了。所以，在不同的时间里，资金的价值是不同的。
拓展资料：
一、时间价值的性质
1.由于平值期权和虚值期权的内涵价值等于0。而权利金（期权价值）不会为0，因此，平值期权和虚值期权的时间价值总是大于0。而实值期权的时间价值大于等于小于0的可能性都存在。美式期权时间价值总是大于等于0，而欧式期权的时间价值可能小于0。
2.美式期权时间价值大于0，因为美式期权可以即时行权，如果内涵价值比权利金要高。无人愿意卖期权，因为一旦卖出，买方就会立即行权，赚取因为其价差大于期权费部分的利润。但是欧式期权执行日才能行权，因此也存在卖方愿意卖出权利金小于内涵价值的实值期权，这是因为看跌期权不跌的预期和对看涨期权有着强烈下跌的预期，后者可能由于标的资产存在较高的分红收益。因此，对于欧式期权的时间价值也可以小于0。
二、时间价值的影响因素：
实际上时间价值主要受三个因素影响：标的价格的实际运动、隐含波动率和时间。
1.标的价格运动到离行权价越近，时间价值越大；标的价格运动到离行权价越远，时间价值越小。即平值期权附近时间价值最大，而深度虚值和深度实值期权时间价值较小。
2.如果隐含波动率上升，则时间价值增加；如果隐含波动率下降，则时间价值减少。
3.到期期限越长，则时间价值越大；到期期限越短，则时间价值越小。越临近到期日，时间价值的衰减速度就会加快。

I. 期权为什么具有内在价值和时间价值

你好，可以简单这样理解，期权是未来买卖某种资产的权利。
执行期权会获得一定的收益，如看涨期权为max(ST-X,0)，ST为现货价格，X为协议价格。这一部分也就是期权的内在价值。
但是你购买期权的时候付出的费用要大于或者等于内在价值，多出的那部分就是期权的时间价值，也叫做外在价值。指的就是未来转换期权的期望价值。
为什么要多付出这部分钱呢？是因为投资者希望随着时间的推移和市场价格的变动，该期权的内在价值会得以增加。

J. 为什么标的资产不支付收益时，欧式期权剩余期限越长的，期权价格越高

剩余期限越长，时间价值越高