麦考利久期为什么时间加权

❶ 哪位大神帮忙解答下久期是什么啊 书上说是加权的平均到期日现在我有两种理解，第一是: 每一期

你书上正常应该会有公式写出来的吧，你应该从书上的公式理解这句加权平均到期日。实际上是接近于你第一种理解，是将每一到期期限的现金流按照当前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。